在少數(shù)細(xì)分領(lǐng)域中，中國(guó)廠(chǎng)商憑借高性?xún)r(jià)比和定制化服務(wù)等優(yōu)勢(shì)，已經(jīng)占據(jù)一席之地。例如，奧迪威的 UPA 超聲波傳感器器件全球市占率達(dá) 9%，舜宇的車(chē)載攝像頭鏡頭全球市占率超 30%等。

隨著自動(dòng)駕駛技術(shù)的興起， 車(chē)載攝像頭、毫米波雷達(dá)、激光雷達(dá)等新興高成長(zhǎng)領(lǐng)域市場(chǎng)空間廣闊、創(chuàng)新活躍，其中涌現(xiàn)了一大批中國(guó)創(chuàng)業(yè)公司。這些新興領(lǐng)域中， 技術(shù)路線(xiàn)百家爭(zhēng)鳴、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)尚未被國(guó)外大廠(chǎng)壟斷。同時(shí)，在國(guó)內(nèi)良好的創(chuàng)業(yè)環(huán)境、海內(nèi)外優(yōu)秀人才加盟、近年電子產(chǎn)業(yè)鏈積累等因素的共同作用下， 中國(guó)企業(yè)有望突圍。

(一)國(guó)外大廠(chǎng)壟斷 MEMS 傳感器，封測(cè)價(jià)值凸顯

博世是全球 MEMS 傳感器龍頭企業(yè)，與包括 Sensata、NXP (Freescale)、Denso、ADI、Panasonic、Infineon 等在內(nèi)的國(guó)外 Tier 1 或半導(dǎo)體大廠(chǎng)共同壟斷了汽車(chē) MEMS 傳感器市場(chǎng)。據(jù) IHS統(tǒng)計(jì)，全球前十大汽車(chē) MEMS 傳感器公司的總市場(chǎng)份額累計(jì)超過(guò) 85%。

作為汽車(chē) MEMS 傳感器，乃至整個(gè) MEMS 市場(chǎng)的絕對(duì)領(lǐng)導(dǎo)者，博世在營(yíng)收、產(chǎn)品線(xiàn)數(shù)量、系統(tǒng)集成能力三個(gè)維度均穩(wěn)居全球第一。國(guó)內(nèi)的明皜傳感、 深迪半導(dǎo)體、 美新半導(dǎo)體等公司均推出了車(chē)載 MEMS 傳感器產(chǎn)品，但仍與國(guó)外大廠(chǎng)差距明顯。

全球 MEMS 廠(chǎng)商競(jìng)爭(zhēng)坐標(biāo)：器件 vs. 系統(tǒng) vs. 產(chǎn)品線(xiàn)

MEMS 產(chǎn)業(yè)鏈包括設(shè)計(jì)、 制造、 封裝測(cè)試和系統(tǒng)集成。全球主要的 MEMS 制造代工廠(chǎng)有STM、 Teledyne DALSA、 Silex Microsystems、臺(tái)積電等，封測(cè)廠(chǎng)有日月光、 Amkor、長(zhǎng)電科技、華天科技等。與普通 IC 不同， MEMS 的封裝要求高、測(cè)試復(fù)雜度大，因此封裝測(cè)試占其總成本的比例高達(dá) 60%-80%。

MEMS 封裝要求高、 測(cè)試復(fù)雜度大

(二)超聲波雷達(dá)國(guó)內(nèi)廠(chǎng)商成功局部突圍，國(guó)產(chǎn)替代前景可期

全球超聲波雷達(dá)模組市場(chǎng)由博世、 法雷奧主導(dǎo)，國(guó)內(nèi)廠(chǎng)商有臺(tái)灣同致電子、航盛電子、豪恩、輝創(chuàng)電子、 上富電技等。超聲波傳感器器件市場(chǎng)由博世、日本村田制作所、尼賽拉等主導(dǎo)，國(guó)內(nèi)廠(chǎng)商以?shī)W迪威為代表。

超聲波雷達(dá)的發(fā)展已經(jīng)相當(dāng)成熟，國(guó)內(nèi)廠(chǎng)商與國(guó)外巨頭相比技術(shù)差距并不大。然而，國(guó)內(nèi)超聲波雷達(dá)廠(chǎng)商雖多，大部分卻未能進(jìn)入前裝市場(chǎng)。一方面，國(guó)內(nèi)廠(chǎng)商的產(chǎn)品在穩(wěn)定性和可靠性方面還有待進(jìn)一步打磨，另一方面整車(chē)廠(chǎng)的 Tier 1 供應(yīng)商較為穩(wěn)定、進(jìn)入驗(yàn)證周期漫長(zhǎng)。

憑借著高性?xún)r(jià)比的產(chǎn)品、快速及時(shí)的服務(wù)，國(guó)內(nèi)的同致電子、豪恩、奧迪威的 UPA 產(chǎn)品，已成功突圍進(jìn)入國(guó)內(nèi)各大車(chē)廠(chǎng)。

? 同致電子的 UPA 超聲波雷達(dá)在亞洲 OEM 市場(chǎng)中份額第一，客戶(hù)有上海通用、上海大眾、東風(fēng)日產(chǎn)、上汽、奇瑞、吉利等。

? 豪恩的 UPA 超聲波雷達(dá)成功切入上海大眾、一汽大眾、吉利汽車(chē)、力帆汽車(chē)、上海通用五菱等客戶(hù)。

? 2016 年， 奧迪威的 UPA 超聲波傳感器器件銷(xiāo)量達(dá) 2627 萬(wàn)，據(jù)公司招股說(shuō)明書(shū)估算，其占全球市場(chǎng)的份額約為 9%。此外，公司的 APA 超聲波傳感器也已經(jīng)于 2016 年投放市場(chǎng)。同致電子、豪恩分別是奧迪威 2017 年第一、第三大客戶(hù)，占其營(yíng)收比例為24%、 5%。

(三)車(chē)規(guī)級(jí)攝像頭模組海外大廠(chǎng)主導(dǎo)，零部件已有國(guó)產(chǎn)突破

考慮到安全性及復(fù)雜的駕駛環(huán)境，車(chē)規(guī)級(jí)攝像頭在耐高溫、抗震、防磁和穩(wěn)定性等四方面有著嚴(yán)苛的性能要求。車(chē)載攝像頭模組均價(jià)超 500 元，而類(lèi)似配臵的手機(jī)攝像頭均價(jià)不足百元。

車(chē)規(guī)級(jí)攝像頭性能要求

目前， 車(chē)載攝像模組市場(chǎng)主要被海外大廠(chǎng)瓜分，包括日本的松下、富士通天、索尼，歐洲的法雷奧、大陸等，幾乎都是全球前列的 Tier 1 供應(yīng)商。國(guó)內(nèi)手機(jī)攝像頭產(chǎn)業(yè)鏈廠(chǎng)商舜宇光學(xué)、 歐菲光、 晶方科技等正積極發(fā)展車(chē)載攝像頭模組業(yè)務(wù)。

全球車(chē)載攝像頭模組封裝主要廠(chǎng)商市場(chǎng)份額(2015)

攝像頭模組的上游主要有 CMOS 圖像傳感器(CIS, CMOS Image Sensor) 以及鏡頭的供應(yīng)商。 在車(chē)載攝像頭零部件方面， 豪威科技(并購(gòu))和舜宇光學(xué)(手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈基礎(chǔ)延伸)已實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)突破。

車(chē)載攝像頭產(chǎn)業(yè)鏈