業(yè)內普遍認為，由于資本的巨大推動力，這兩款電池將在兩三年內快速成為主流。不過，TOPCon和HJT皆為過渡性產品，兩者最終皆需要與鈣鈦礦電池疊加，產生一種更高效的疊層光伏電池，預期光電轉化效率可超過30%。
光伏資訊機構智匯光伏創(chuàng)始人王淑娟對《財經十一人》表示，多數(shù)廠商投資建設TOPCon產線，是因為現(xiàn)在沒有一種技術能超越它的性價比。HJT效率優(yōu)勢更明顯，工藝流程更簡短，但其成本降低的速度較慢，現(xiàn)在還是非主流的產品。未來，這兩種技術會在較長一段時間內共存，但市場份額有所不同，主要看誰的性價比更高。
新舊產能的替換將在未來兩年內展開。據(jù)中國光伏協(xié)會統(tǒng)計，2022年中國光伏電池片總產能為505.5GW，產量為330.6GW 。其中，PERC 電池片市場占比下降至 88%；TOPCon電池片市場占比約 8.3%，合27.4GW；異質結電池片市場占比約 0.6%，合2GW。
根據(jù)招商證券、PV-tech統(tǒng)計，2022年公布的TOPCon電池擴產規(guī)模達400-500GW。截至2023年5月中旬，投產的TOPCon電池產能大致在100 GW，滿產運行的容量大致在70GW。預計2023年全年的TOPCon電池出貨量在100GW上下，大約是2022年的4倍。
工廠建設和產線達到滿產所需的爬坡時間總共約一年，因此，2024年將是TOPCon電池產能規(guī)模大幅增長的年份。中信建投證券發(fā)布的研報統(tǒng)計，2023年TOPCon產能在372GW左右，到2024年年底，建成產能將達到635GW。這一數(shù)字將超過建成的PERC電池產能。
HJT電池的產能建設速度目前相對TOPCon較慢。據(jù)國信證券統(tǒng)計，截至2023年7月，國內光伏企業(yè)HJT電池現(xiàn)有及規(guī)劃產能超過214.6GW。
華晟新能源董事長徐曉華對《財經十一人》表示，與TOPCon相比，HJT的設備供應和原物料供應相對有限，對團隊掌握的技術水平要求較高，必須要有半導體與薄膜電池的技術與經驗積累，這樣的團隊比較稀缺。因此，HJT比較適合有能力的新公司和有積累的龍頭企業(yè)做。
中國光伏協(xié)會預計，到2025年，TOPCon和HJT兩者總共的市場占比將超過50%；到2030年，HJT電池的市場占比將與TOPCon接近，兩者一共將占據(jù)約7成的市場份額。
協(xié)鑫集成（002506.SZ）執(zhí)行總裁蔣衛(wèi)朋對《財經十一人》說，現(xiàn)階段TOPCon技術的性價比更高，未來HJT與鈣鈦礦疊層理論上更適合，所以，公司先建了TOPCon的量產產線，同時籌建HJT中試產線。協(xié)鑫集成的母公司協(xié)鑫集團擁有中國最大的鈣鈦礦電池中試產線。
02 崛起的新秀和分化的龍頭
盡管新一代高效電池尚未占據(jù)市場主流，但市場認可度的不斷提高已經讓一些新秀企業(yè)快速崛起。同時，龍頭企業(yè)的位次也因為技術更迭開始發(fā)生變化。
高效N型電池組件得到的訂單越來越多。2023年以來，電力央企光伏組件招標中N型電池組件占比大幅提升，2月發(fā)布招標公告的國電投、中核招標中N型占比達到30%-40%;隨后的4-5月，華能、大唐、華電招標中N型占比達到50%。
圖3：部分廠商在2023年SNEC上展出的N型組件產品
與PERC電池相比，HJT是完全不同的產線和工藝流程。對于沒有舊設備包袱的企業(yè)來說，選擇未來更有潛力的HJT技術更有優(yōu)勢。鑒于技術門檻較高，HJT的新秀企業(yè)成長并不快，只有華晟新能源一枝獨秀。
華晟新能源成立于2020年7月，專注于HJT電池以及硅片、組件生產。該公司目前已是HJT產能最大的公司。華晟新能源已完成兩輪融資，融資數(shù)額超過30億元。目前其估值已經達到100億元以上。
徐曉華表示，到2023年年底，華晟新能源的HJT電池產能是約19GW，到2024年年底會提高至接近30GW，相應的交貨量將從2023年約4GW提高到2024年約16GW。
龍頭企業(yè)里HJT產能最大的是東方日升，預計其2023年HJT電池產能將近3GW。該公司全球市場總監(jiān)莊英宏向《財經十一人》介紹，HJT組件功率現(xiàn)在超過了700W，TOPCon則幾乎做不到。HJT的性價比很快將超過TOPCon。東方日升雖然現(xiàn)在也建設了TOPCon產線，但未來會逐步過渡到以HJT為主。
TOPCon產線相對比較成熟，與PERC電池的工藝流程有兼容性，因此，大多數(shù)光伏制造企業(yè)都在選擇了TOPCon，同時，一些專注TOPCon的新秀公司在近兩年里快速崛起。
