其次是軍工產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展特點(diǎn)。隨著“十四五”期間裝備批產(chǎn)需求放量，重點(diǎn)軍工企業(yè)聚焦核心技術(shù)、核心產(chǎn)品，并通過“大協(xié)作”把非核心業(yè)務(wù)面向市場與民參軍企業(yè)合作；核心軍工央企抓總裝和關(guān)鍵分系統(tǒng)，在分系統(tǒng)、 部件配套環(huán)節(jié)充分調(diào)動(dòng)社會(huì)資源。一方面有助于構(gòu)建本土產(chǎn)業(yè)鏈、保障供應(yīng)鏈安全；另一方面有助于降低成本、分散風(fēng)險(xiǎn)，提升生產(chǎn)效率與規(guī)模效益。當(dāng)前軍用航發(fā)列裝備發(fā)+換發(fā)+維修三重成長邏輯驅(qū)動(dòng)，看好長產(chǎn)業(yè)鏈條下國內(nèi)配套市場巨大空間。

高溫合金作為航空發(fā)動(dòng)機(jī)關(guān)鍵原材料，我國目前牌號較為齊全，但高端品種尚未完全實(shí)現(xiàn)自主可控、供需缺口較大， 以撫順特鋼為代表的主要企業(yè)技術(shù)突破速度加快，積極擴(kuò)產(chǎn)保障供應(yīng)。中游鍛鑄造環(huán)節(jié)，以中航重機(jī)為代表的相關(guān)企業(yè)橫向延伸平臺化供貨、縱向 拓展部件機(jī)加環(huán)節(jié)，一體化的解決能力有助于控制制造成本、提升產(chǎn)業(yè)鏈效率、保障供應(yīng)鏈安全。航發(fā)全產(chǎn)業(yè)鏈配套協(xié)作下，主機(jī)生產(chǎn)交付能力提升、型號批產(chǎn)節(jié)奏加速。

7.2、軍用集成電路和軍工材料國產(chǎn)替代

軍用集成電路：自給率較低，國產(chǎn)替代空間廣闊。軍用集成電路領(lǐng)域，據(jù)科思科技、智明達(dá)等軍工企業(yè)的采購數(shù)據(jù)，這些企業(yè)生產(chǎn)使用的進(jìn)口集成電路或芯片占比仍在 50%以上，無論是 FPGA、CPU 等數(shù)字芯片還是模擬芯片，國產(chǎn)化程度都有待提升。集成電路是武器裝備信息化的基石，是我國軍工亟需突破的瓶頸，其間蘊(yùn)藏的國產(chǎn)機(jī)遇也可繼續(xù)挖掘。軍品自主可控要求下，技術(shù)和產(chǎn)品可替代國外的廠商有望優(yōu)先掌握國產(chǎn)機(jī)遇。國外企業(yè)憑借技術(shù)水平、產(chǎn)品性能及品牌等多種優(yōu)勢，在中國的軍工市場中仍占有不小的市場份額。以模塊電源行業(yè)為例，目前國內(nèi)軍工和航空航天領(lǐng)域的市場仍被 Vicor、Interpoint 等外企主導(dǎo)；在特種集成電路市場，Xilinx、 Altera、TI 等企業(yè)的產(chǎn)品仍有深遠(yuǎn)影響力。

航發(fā)全產(chǎn)業(yè)鏈：保障主機(jī)交付任務(wù)。為實(shí)現(xiàn)強(qiáng)軍目標(biāo)，國產(chǎn)發(fā)動(dòng)機(jī)成熟型號批產(chǎn)任務(wù)重，新型號研制定型節(jié)奏提速。為實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定交付，主機(jī)廠將非核心業(yè)務(wù)進(jìn)行外包轉(zhuǎn)移，專注于裝配及研發(fā)等核心業(yè)務(wù)，最終產(chǎn)品的 70% 進(jìn)行外協(xié)配套。保障供應(yīng)鏈穩(wěn)定交付至關(guān)重要。中游企業(yè)業(yè)務(wù)延伸，提升供應(yīng)質(zhì)量。鍛造和鑄造作為金屬成型的主流工藝，在發(fā)動(dòng)機(jī)中應(yīng)用廣泛。 在產(chǎn)業(yè)鏈變革指引下，中游相關(guān)企業(yè)積極提升供應(yīng)能力，業(yè)務(wù)橫向拓展提 供平臺供應(yīng)能力，縱向延伸提升部件供應(yīng)能力。

業(yè)務(wù)拓展一方面可以提升產(chǎn)品交付質(zhì)量并控制制造成本，另一方面可以減少售后維修的信息成本， 提升供應(yīng)鏈安全。上游高溫合金積極擴(kuò)產(chǎn)研發(fā)，彌補(bǔ)供給缺口。航空發(fā)動(dòng)機(jī)工作環(huán)境惡劣，對于材料性能要求高，高溫合金在航空發(fā)動(dòng)機(jī)中應(yīng)用廣泛，在先進(jìn)發(fā)動(dòng)機(jī)中的應(yīng)用超過 40%。我國高溫合金經(jīng)歷多年發(fā)展，目前牌號較為齊全，但與世界先進(jìn)水平仍存在一定差距，高端品種尚未實(shí)現(xiàn)自主可控，供需缺口較大。供應(yīng)鏈安全要求牽引下，高溫合金相關(guān)技術(shù)突破速度加快，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)積極擴(kuò)產(chǎn)保供。

八、醫(yī)藥

8.1、政策鼓勵(lì)下科學(xué)儀器國產(chǎn)替代進(jìn)程加速

科學(xué)儀器是國民經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展和基礎(chǔ)科學(xué)創(chuàng)新的基礎(chǔ)，在制藥與生物醫(yī)學(xué)、食品安全、環(huán)境監(jiān)測、半導(dǎo)體、石油化工等領(lǐng)域都扮演了非常重要的角色。全球范圍內(nèi)來看，科學(xué)儀器成長空間大、增速快（特別是國內(nèi)市場）。科學(xué)儀器主要包括色譜類儀器、質(zhì)譜類儀器、光學(xué)類儀器、生命科學(xué)儀器、物理性能類儀器及其他類儀器等。

科學(xué)儀器國產(chǎn)化率低，其自主可控、國產(chǎn)替代意義重大，并且國產(chǎn)替代過程中頭部企業(yè)業(yè)績彈性大。政策層面，對儀器行業(yè)支持力度持續(xù)加大，特別是貼息政策對國產(chǎn)替代的巨大加速作用。

①“十四五”規(guī)劃多方面支持科學(xué)儀器發(fā)展。2022 年是實(shí)施“十四五”規(guī)劃承上啟下的關(guān)鍵之年，市場監(jiān)管、中醫(yī)藥、農(nóng)藥產(chǎn)業(yè)、衛(wèi)生健康、生物經(jīng)濟(jì)等多個(gè)“十四五”發(fā)展規(guī)劃發(fā)布落地。

②生態(tài)環(huán)境保護(hù)持續(xù)加碼。2022 上半年，國家重點(diǎn)推動(dòng)“第三次全國土壤普查”。此外，隨著大氣污染、水污染、土壤污染防治資金的下達(dá)， 新污染物治理方案的發(fā)布，環(huán)境監(jiān)測儀器及相關(guān)設(shè)備需求保持持續(xù)景氣。

③稅收優(yōu)惠政策支持。

8.2、色譜儀、光譜儀、質(zhì)譜儀、藥玻國產(chǎn)替代