國金證券認(rèn)為，后續(xù)如果有氖氣、氪氣和氙氣的供應(yīng)風(fēng)險，下游晶圓廠尋求替代供應(yīng)商需要半年以上，會面臨新的短料風(fēng)險。國內(nèi)凱美特氣、華特氣體可供應(yīng)光刻氣體。凱美特氣供應(yīng)相關(guān)稀有氣體，氖、氪、氙及混合氣體等；華特氣體供應(yīng)光刻用的氪氖混合氣、氟氖混合氣等氣體。如果烏克蘭氖氣、氪氣等供應(yīng)受阻，國內(nèi)凱美特氣、華特氣體有望受益。

據(jù)悉，目前，華特氣體用于半導(dǎo)體光刻的氪氖混合氣、氟氖混合氣等稀混光刻氣已得到全球最大光刻機制造商ASML認(rèn)證。近期國際地區(qū)局勢出現(xiàn)摩擦，或?qū)⒓觿∠∮袣怏w供應(yīng)短缺，供不應(yīng)求態(tài)勢下公司業(yè)績彈性可期。

由于需求激增和產(chǎn)量增長有限所造成的電子元件短缺，半導(dǎo)體行業(yè)當(dāng)前更為容易受到外部環(huán)境的影響。

2021年年初，受日本地震影響，全球最大的KrF光刻膠生產(chǎn)商信越化學(xué)的產(chǎn)線遭到污染，相關(guān)KrF光刻膠產(chǎn)線至今仍未恢復(fù)生產(chǎn)，對全球KrF光刻膠供應(yīng)造成巨大影響。而此次地區(qū)沖突在推高產(chǎn)業(yè)鏈成本的同時，也在加大半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的不穩(wěn)定性。