本月早些時(shí)候，在拉斯維加斯舉行的CES 2023期間，那種揮之不去的似曾相識(shí)的感覺(jué)一直在蔓延。

在拉斯維加斯會(huì)議中心新建的西廳，甚至在尤里卡公園擁擠的創(chuàng)業(yè)磨坊中，每時(shí)每刻都有一家公司在推銷(xiāo)激光雷達(dá)傳感器技術(shù)。

這在 2017 年或 2018 年可能不會(huì)那么引人注目。但現(xiàn)在是 2023 年了。

炒作周期的頂峰，當(dāng)數(shù)億美元投入激光雷達(dá)初創(chuàng)公司時(shí)，是后視鏡中遙遠(yuǎn)的閃光。該行業(yè)經(jīng)歷了商業(yè)模式的關(guān)鍵階段，并在追求公開(kāi)市場(chǎng)可以提供的資本的過(guò)程中乘著特殊目的的收購(gòu)兼并浪潮。

在經(jīng)歷了導(dǎo)致廣泛淘汰的繁榮與蕭條周期之后，為什么這么多激光雷達(dá)傳感器公司——據(jù)我統(tǒng)計(jì)將近兩打——仍然堅(jiān)持下去（并花費(fèi)大量資金在 CES 上展出）？

激光雷達(dá)是一種光探測(cè)和測(cè)距雷達(dá)，使用激光測(cè)量距離以生成高精度的 3D 世界地圖，被認(rèn)為是支持自動(dòng)駕駛汽車(chē)和日益先進(jìn)的駕駛員輔助系統(tǒng)的關(guān)鍵傳感器。隨著圍繞自動(dòng)駕駛汽車(chē)的樂(lè)觀情緒和莊嚴(yán)情緒達(dá)到令人眼花繚亂的新高度，激光雷達(dá)卷入了投資混亂。

據(jù)行業(yè)估計(jì)，2018 年有 65 到 70 家公司擁有活躍的激光雷達(dá)項(xiàng)目。隨著自動(dòng)駕駛汽車(chē)部署時(shí)間的推遲，整合似乎不可避免。確實(shí)如此。在過(guò)去四年中，數(shù)十家激光雷達(dá)公司倒閉或被另一家競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手吞并。

到 2019 年，整合已經(jīng)在進(jìn)行中。此后它才有所增加。2020 年啟動(dòng)的在公開(kāi)市場(chǎng)尋求資本的計(jì)劃并沒(méi)有像一些人希望的那樣富有成效，因?yàn)殚_(kāi)發(fā)成本高，而且潛在的估值膨脹是基于預(yù)計(jì)收入，而不是實(shí)際收入。

在通過(guò) SPAC 合并上市的九家公司中——包括 Aeye、Aeva、Cepton、Luminar、Innoviz、Ouster 和 Velodyne——至少有一家破產(chǎn)和合并。在通過(guò)與 SPAC 合并上市約 10 個(gè)月后，Quanergy 于 2022 年 12 月申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。Ouster 是一家 SPAC，于 2021 年收購(gòu)了 Sense Photonics，并同意于 2022 年 11 月通過(guò)全股票交易與 Velodyne 合并。

激光雷達(dá)公司 Luminar 表示，它能夠驗(yàn)證 25 家擁有活躍激光雷達(dá)項(xiàng)目的公司，這一數(shù)字與業(yè)內(nèi)其他估計(jì)一致。

那么，今天的行業(yè)將何去何從？走在 CES 2023 的地板上，人們可能會(huì)錯(cuò)誤地認(rèn)為業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展足以維持兩家公司的發(fā)展。它不是。

Snow Bull Capital 首席執(zhí)行官 Taylor Ogan 預(yù)計(jì)，今年將篩選出許多激光雷達(dá)公司，而剩下的公司的“成敗之年”將在 2024 年。

“我認(rèn)為我們將在 2023 年看到大型原始設(shè)備制造商做出激光雷達(dá)承諾，”O(jiān)gan 說(shuō)，并補(bǔ)充說(shuō)許多車(chē)型將配備激光雷達(dá)?！暗?2024 年將是激光雷達(dá)公司成敗的一年，屆時(shí)我們將看到誰(shuí)在 CES 上的精美展臺(tái)就是這樣，以及誰(shuí)將真正交付?！?

根據(jù) Ogan 的說(shuō)法，如今大約 80% 的實(shí)際將傳感器安裝在汽車(chē)中的激光雷達(dá)公司都在亞洲。

中國(guó)公司 Hesai、RoboSense 和 Livox 都贏得了汽車(chē)制造商的設(shè)計(jì)，并已在 2022 年交付用于量產(chǎn)車(chē)型的傳感器。Hesai 是激光雷達(dá)傳感器生產(chǎn)商中的佼佼者。根據(jù)最近的一份證券備案文件，從 2017 年到 2022 年 12 月 31 日，該公司已出貨超過(guò) 103,000 臺(tái)激光雷達(dá)。

然而，大部分生產(chǎn)發(fā)生在 2022 年，當(dāng)時(shí)它制造并運(yùn)送了超過(guò) 80,000 個(gè)傳感器。其中，62,000 個(gè)禾賽的設(shè)備已為包括理想汽車(chē)、集度汽車(chē)和蓮花在內(nèi)的中國(guó)汽車(chē)制造商提供高級(jí)駕駛輔助系統(tǒng)的支持。其余的用于其他應(yīng)用，例如機(jī)器人出租車(chē)、農(nóng)業(yè)、采礦、測(cè)繪和智能基礎(chǔ)設(shè)施。今年禾賽的生產(chǎn)步伐有望加快。該公司今年將在上海開(kāi)設(shè)第三家工廠(chǎng)，年產(chǎn)能為 100 萬(wàn)臺(tái)。

還有一些美國(guó)公司生產(chǎn)和銷(xiāo)售用于機(jī)器人和工業(yè)應(yīng)用的激光雷達(dá)傳感器。當(dāng)談到美國(guó)激光雷達(dá)公司將傳感器運(yùn)送到量產(chǎn)車(chē)輛時(shí)，這個(gè)名單就更少了。

也許最熱鬧的公司之一是 Luminar，這是一家從初創(chuàng)公司轉(zhuǎn)變?yōu)樯鲜泄镜墓?，在佛羅里達(dá)州和硅谷都有業(yè)務(wù)。Luminar 已開(kāi)始生產(chǎn) Iris 激光雷達(dá)傳感器并將其交付給上汽集團(tuán)，以支持中國(guó)汽車(chē)制造商新款電動(dòng) SUV 瑞星 R7 中的 ADAS。它的傳感器也用于沃爾沃的新型電動(dòng) EX90 SUV 和即將推出的 Polestar 3 SUV。

Luminar 于 2020 年與 Mobileye 達(dá)成協(xié)議，為其 Robotaxi 車(chē)隊(duì)提供激光雷達(dá)。它還與日產(chǎn)和梅賽德斯簽訂了合同。根據(jù)其內(nèi)部估計(jì)，該公司預(yù)計(jì)到本世紀(jì)后半葉（即 2025 年之后），道路上將有超過(guò) 100 萬(wàn)輛配備 Luminar 的車(chē)輛，創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官 Austin Russell在 2023 年國(guó)際消費(fèi)電子展上重申。

還有Innovusion，這是一家總部位于硅谷的公司，在中國(guó)蘇州開(kāi)展業(yè)務(wù)，為中國(guó)汽車(chē)制造商 Nio 提供傳感器。

盡管領(lǐng)導(dǎo)地位可能發(fā)生變化，但行業(yè)專(zhuān)家仍預(yù)計(jì)激光雷達(dá)公司領(lǐng)域?qū)⒗^續(xù)萎縮。

激光雷達(dá)行業(yè)將“定向”開(kāi)始看起來(lái)像毫米波雷達(dá)行業(yè)，Gartner 汽車(chē)和智能移動(dòng)副總裁分析師 Mike Ramsey。如今，為汽車(chē)制造商提供毫米波雷達(dá)的大約有七八家公司，如安波福、博世、大陸和采埃孚。

“我不明白為什么汽車(chē)激光雷達(dá)會(huì)有所不同，”Ramsey 說(shuō)。他確實(shí)補(bǔ)充說(shuō)，激光雷達(dá)在汽車(chē)之外還有更多應(yīng)用，這可能會(huì)支持一些額外的公司。