由于儀器儀表細分類別及產(chǎn)品眾多、高端化轉型為重要趨勢，因此本文在儀器儀表主要門類中，選取國產(chǎn)化率較低、增速較快、技術門檻較高的領域為重點研究方向，包括實驗分析儀器、電子測量儀器、試驗機。

儀器的本質是測量技術，高端儀器具備精密測量能力，例如在幾何量測量方面尺度或準確度可達到進行微米、納米級別，是發(fā)展高端制造、科學研究等高精尖領域的前提。實驗分析儀器、試驗機、電子測量儀器等技術密集型門類是高端儀器的代表。從產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀來看，這三個門類規(guī)模增速快且毛利率高，但卻是儀器儀表主要門類里國產(chǎn)化率最低的三個門類，也是美國商業(yè)管制清單CCL中對中國進行出口管制的重要領域，可以說是儀器儀表產(chǎn)業(yè)短板中的短板，具備較高研究價值。

2021我國儀器儀表主要門類營收規(guī)模、增速及利潤率

01 實驗分析儀器國產(chǎn)替代進程及難點

實驗分析儀器是科學研究的先行官，也是科學服務的重要環(huán)節(jié)。一般用于測定物質的組成、結構等特性，如電子顯微鏡用于分子和原子形態(tài)的研究，質譜儀可分離和檢測不同同位素。依托于研發(fā)、分析、質控等場景，實驗分析儀器在學術、制藥、食品、環(huán)境等領域的檢驗檢測中得到廣泛應用，是典型的高附加值、技術密集型的儀器儀表細分賽道。

實驗分析儀器國產(chǎn)化率極低，未來發(fā)展空間可期。我國所有大型儀器中分析儀器進口率最高，為83.67%。同時，中國分析儀器產(chǎn)業(yè)中基本上處于“分布散、規(guī)模小、產(chǎn)品低端”的狀態(tài)，被排除在全球頭部企業(yè)之外。但從市場規(guī)模上看，研發(fā)投入迅速增加使中國成為全球實驗分析儀器增速最快的市場，且市場份額僅為北美1/3，具備很大的市場增長空間。

國內儀器儀表產(chǎn)業(yè)規(guī)模及增速；單位：億元

國家通過研發(fā)端、采購端同時發(fā)力，推動國產(chǎn)化進程。在研發(fā)端，國家以“基礎科研條件與重大科學儀器設備研發(fā)”重點專項方式進行，推動鏈主企業(yè)聯(lián)合大院大所“揭榜掛帥”協(xié)同攻關。在采購端，政府對部分儀器采購提出審核標準，規(guī)定采購國產(chǎn)產(chǎn)品比例。2020年來，國內企業(yè)在便攜和手持型儀器、色譜儀、光譜儀等部分領域取得較快進展。

質譜儀、電鏡是其中技術門檻最高、最依賴進口的兩類產(chǎn)品，其下部分高端品類仍為空白。質譜儀是儀器產(chǎn)業(yè)第一大進口單品，國內市場美日品牌超80%份額，包括美國賽默飛、美國SCIEX、美國安捷倫、日本島津等，國產(chǎn)化率約為14%。電鏡市場以美國賽默飛、德國蔡司、日立、日本電子為主，國產(chǎn)化率約10%?？傮w來看，質譜儀、電鏡中少數(shù)技術難度最大的產(chǎn)品如透射電鏡國產(chǎn)化仍為空白，但正處于研發(fā)試驗過程中，技術難度稍低的產(chǎn)品如掃描電鏡、三重四極桿液質聯(lián)用儀等近兩年已取得重大突破并進入市場，行業(yè)國產(chǎn)化率有望提升。但應注意到還存在產(chǎn)業(yè)生態(tài)不完整、上游高端通用零部件本土化水平低等問題，產(chǎn)業(yè)存在供應鏈安全隱患。

02 電子測量儀器國產(chǎn)替代進程及難點

當前國內行業(yè)總逆差達每年200億美元，呈現(xiàn)為高端進口、中低端出口。高端門類如實驗分析儀器、試驗機、工業(yè)自動控制系統(tǒng)及裝置、電子測量儀器等進口依賴程度高，國產(chǎn)化率均不足50%。但電子測量儀器是電子信息相關產(chǎn)品生產(chǎn)中必備的基礎儀器。其用于測量電參數(shù)、電信號等，使用貫穿電子信息產(chǎn)業(yè)相關產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、售后的全生命周期，主要應用領域為IT通信、消費電子、汽車、航空國防等。

中國是全球最大應用市場，但海外廠商占據(jù)主要市場份額。國內市場規(guī)模412億元，超全球1/3，且市場增速高于全球平均水平，但四大外資品牌占據(jù)中國市場40%份額。美國是德科技、德國羅德與施瓦茨、日本安立、美國泰克為全球頭部企業(yè)，經(jīng)歷長期研發(fā)投入及核心技術沉淀，先發(fā)優(yōu)勢十分明顯。但近兩年電子測量儀器國產(chǎn)替代熱度較高，國產(chǎn)品牌2021年后集中上市，資本市場表現(xiàn)了較高關注度。

2020年中國電子測量儀器市場格局