近日，北交所上市公司奧迪威發(fā)布了關(guān)于接待機(jī)構(gòu)投資者調(diào)研情況的公告。公告顯示，奧迪威于2022年6月21日接待了39家機(jī)構(gòu)的調(diào)研，董事長(zhǎng)張曙光、董事會(huì)秘書梁美怡、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人李磊參與接待。

問題1：公司在消費(fèi)電子領(lǐng)域提到的壓電觸覺反饋微執(zhí)行器替代線性馬達(dá)，請(qǐng)問為什么具有替代性，下游的應(yīng)用怎樣，是否受到功能芯片的制約?

回復(fù)：壓電觸覺反饋微執(zhí)行器作為新一代的觸覺反饋技術(shù)，具有響應(yīng)速度快、振動(dòng)頻率寬(振動(dòng)多樣)、體積小、易于安裝等特點(diǎn)，能夠產(chǎn)生高精度的觸覺反饋，能夠滿足消費(fèi)電子領(lǐng)域?qū)τ跐M足用戶體驗(yàn)不斷提高的要求。

目前下游應(yīng)用一般采用搭建驅(qū)動(dòng)電路的方式來實(shí)現(xiàn)，由于該應(yīng)用屬于新產(chǎn)品、新技術(shù)應(yīng)用，市場(chǎng)上仍欠缺較為成熟的IC芯片等配套硬件，導(dǎo)致市場(chǎng)滲透速度較慢。

未來，隨著該國(guó)產(chǎn)化專用芯片的成熟，IC芯片將取代目前以傳統(tǒng)分離元器件搭建的驅(qū)動(dòng)電路，從而促進(jìn)壓電觸覺反饋微執(zhí)行器的市場(chǎng)滲透率的提升。

問題2：招股書說明書中披露的傳感器的2021年產(chǎn)能利用率80%以上，而募投項(xiàng)目提到高性能超聲波傳感器產(chǎn)線升級(jí)及產(chǎn)能擴(kuò)建項(xiàng)目完全達(dá)產(chǎn)后，產(chǎn)能較2021年擴(kuò)產(chǎn)比例為106%，擴(kuò)建的產(chǎn)能如何消耗?

回復(fù)：據(jù)公司未來五年的發(fā)展規(guī)劃和市場(chǎng)容量測(cè)算，高性能傳感器的需求量可以基本覆蓋募投項(xiàng)目的各年擬達(dá)產(chǎn)產(chǎn)能，公司具備消化募投項(xiàng)目新增產(chǎn)能的能力。

如：新增車載傳感器項(xiàng)目、用于掃地機(jī)器人、異物探測(cè)傳感器等產(chǎn)品的需求將逐年遞增。公司募投項(xiàng)目也會(huì)分階段投入，預(yù)計(jì)在第六年實(shí)現(xiàn)目標(biāo)達(dá)產(chǎn)率。

根詳見公司招股說明書“第九節(jié)募集資金運(yùn)用情況”之“二、募集資金運(yùn)用情況”之“(一)高性能超聲波傳感器產(chǎn)線升級(jí)及產(chǎn)能擴(kuò)建項(xiàng)目”。

問題3：2022年上半年，國(guó)內(nèi)乘用車行業(yè)的受到疫情和供應(yīng)鏈的沖擊，請(qǐng)問公司是否受到下游該輪沖擊的影響?

回復(fù)：公司作為乘用車的上游核心部件供應(yīng)商，目前生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)和訂單交付基本平穩(wěn)，但階段性短期業(yè)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)仍存有挑戰(zhàn)性和不確定性，公司已與下游客戶建立長(zhǎng)期的合作關(guān)系，從遠(yuǎn)期看，公司正在開展的多項(xiàng)在研項(xiàng)目進(jìn)展順利，公司經(jīng)多年深耕，與下游客戶建立起長(zhǎng)期合作關(guān)系，上下游聯(lián)動(dòng)，積極做好產(chǎn)品升級(jí)、技術(shù)升級(jí)等應(yīng)對(duì)措施。

問題4：關(guān)于車載超聲波傳感器在未來市場(chǎng)的增長(zhǎng)預(yù)測(cè)如何?招股說明書中提到公司車載超聲波傳感器市場(chǎng)占有率約占17%，市場(chǎng)占有率是否有進(jìn)一步提升的空間?主要是來自于哪方面的增量?

回復(fù)：根據(jù)羅蘭貝格的預(yù)測(cè)，到2025年，中國(guó)L3及以上滲透率將達(dá)5%，全球86%以上汽車將配備ADAS系統(tǒng)，L3及以上滲透率將達(dá)10%。

如按L0、L1、L2及以上車型分別使用4個(gè)、8個(gè)和12個(gè)超聲波傳感器測(cè)算，隨著自動(dòng)駕駛滲透率的提升，按2021年乘用車產(chǎn)量4.5%的年增長(zhǎng)率和羅蘭貝格預(yù)測(cè)的滲透率測(cè)算，到2025年中國(guó)超聲波傳感器的市場(chǎng)容量將達(dá)2.14億顆。

一級(jí)供應(yīng)商中，博世、法雷奧和同致電子占據(jù)了主要市場(chǎng)份額，但隨著新能源汽車和造車新勢(shì)力的發(fā)展，豪恩汽電、德賽西威等國(guó)內(nèi)廠商快速發(fā)展；二級(jí)供應(yīng)商中，奧迪威和村田制作占據(jù)了主要市場(chǎng)份額。

未來公司將規(guī)劃研發(fā)更多功能升級(jí)型高端產(chǎn)品，逐步滿足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)高端傳感器的產(chǎn)品需求。同時(shí)，公司將繼續(xù)加強(qiáng)營(yíng)銷渠道建設(shè)和品牌推廣，提高公司產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率，逐步實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的國(guó)產(chǎn)化和進(jìn)口替代。

問題5：壓觸傳感器及執(zhí)行器投入產(chǎn)出情況如何，預(yù)期產(chǎn)值及經(jīng)濟(jì)效益如何?高性能超聲波傳感器產(chǎn)線升級(jí)及產(chǎn)能擴(kuò)建項(xiàng)目產(chǎn)值規(guī)劃怎樣?

回復(fù)：公司多層觸覺及反饋微執(zhí)行器開發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資為12,615.00萬元，高性能超聲波傳感器產(chǎn)線升級(jí)及產(chǎn)能擴(kuò)建項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資為8,412.00萬元。具體詳見公司招股說明書第九節(jié)募集資金運(yùn)用的相應(yīng)內(nèi)容。

問題6：公司上市后股價(jià)處于“破發(fā)”的狀態(tài)，“綠鞋機(jī)制”是否已啟用?

回復(fù)：主承銷商關(guān)于超額戰(zhàn)略配售選擇權(quán)實(shí)施結(jié)果的具體情況，敬請(qǐng)留意后期的公司相關(guān)公告。

問題7：2016年至2020年業(yè)績(jī)波動(dòng)較大，具體的原因是什么?

回復(fù)：2016年至2019年期間，公司受汽車行業(yè)景氣度下降的影響，公司汽車電子類相關(guān)產(chǎn)品的銷售量、銷售價(jià)格及毛利率均大幅下降，而公司原業(yè)績(jī)構(gòu)成很大部分來自于汽車電子領(lǐng)域，從而造成該期間公司業(yè)績(jī)的波動(dòng)。

在此期間，公司積極推進(jìn)產(chǎn)品和技術(shù)的升級(jí)、工藝流程優(yōu)化、擴(kuò)大各領(lǐng)域的新產(chǎn)品投入力度等措施，以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)環(huán)境變化所帶來的挑戰(zhàn)，公司在2020年度、2021年度業(yè)績(jī)得到顯著提升。

問題8：除汽車電子應(yīng)用領(lǐng)域外，奧迪威產(chǎn)品在醫(yī)療及智能家居具體應(yīng)用場(chǎng)景在哪些方面?產(chǎn)品未來增速、發(fā)展趨勢(shì)大概是怎樣?

回復(fù)：在智能家居領(lǐng)域，公司的主要產(chǎn)品從超聲波霧化換能器及模組逐步拓展至避障傳感器及模組、測(cè)距傳感器及模組等，主要用于家用加濕器、霧化器、智能掃地機(jī)、飲水機(jī)或冰箱液位探測(cè)等。

其中超聲波霧化換能器的能量轉(zhuǎn)化率在行業(yè)內(nèi)處于較高水平，已被國(guó)內(nèi)多家主流電器廠商采用;避障和測(cè)距傳感器等產(chǎn)品隨著智能家居的普及有望實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng);掃地機(jī)器人是智能家居電器中的主流產(chǎn)品，根據(jù)艾瑞咨詢數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)及預(yù)測(cè)，我國(guó)2015年-2024年智能掃地機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模將從20.6億元增長(zhǎng)到231.4億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率高達(dá)30.83%。綜上，未來行業(yè)市場(chǎng)前景較為廣闊。

問題9：奧迪威對(duì)未來的定位是產(chǎn)能推動(dòng)型，還是技術(shù)驅(qū)動(dòng)型?如何實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)可持續(xù)發(fā)展?

回復(fù)：公司一貫是以技術(shù)驅(qū)動(dòng)來實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的，即使是產(chǎn)能的擴(kuò)充也是基于技術(shù)升級(jí)、產(chǎn)品升級(jí)來實(shí)現(xiàn)的，非簡(jiǎn)單的復(fù)制。

公司利用自身的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)渠道，主要面向工業(yè)企業(yè)，根據(jù)客戶的應(yīng)用場(chǎng)景和產(chǎn)品功能需求，為客戶提供與其產(chǎn)品或系統(tǒng)相匹配的元器件或模組，實(shí)現(xiàn)終端機(jī)器設(shè)備或系統(tǒng)的核心功能;同時(shí)，公司通過自主生產(chǎn)滿足客戶的批量交付需求，以保證產(chǎn)品的穩(wěn)定性、可靠性和一致性，從而獲取可持續(xù)的銷售收入。

公司一方面通過擴(kuò)大原有市場(chǎng)的份額，實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)；另一方面改良現(xiàn)有產(chǎn)品的性能或質(zhì)量，從而延長(zhǎng)產(chǎn)品的生命周期，提高產(chǎn)品盈利能力。

同時(shí)，公司不斷研發(fā)新產(chǎn)品投放市場(chǎng)，豐富產(chǎn)品線，持續(xù)的產(chǎn)品和技術(shù)創(chuàng)新是公司發(fā)展的源動(dòng)力。

問題10：想了解一下公司產(chǎn)品可實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代的原因與競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)?

回復(fù)：一方面，公司對(duì)傳感器精密制造技術(shù)和新產(chǎn)品的持續(xù)研發(fā)投入，貼近客戶需求，緊跟前沿技術(shù)發(fā)展的趨勢(shì)，做好前瞻技術(shù)儲(chǔ)備，確保產(chǎn)品與技術(shù)在行業(yè)內(nèi)和下游客戶的應(yīng)用上保持一定程度的先進(jìn)性，從而能夠快速的響應(yīng)客戶的定制化開發(fā)需求，能夠滿足客戶短周期內(nèi)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的量產(chǎn)化要求。

另一方面，基于行業(yè)供應(yīng)鏈的穩(wěn)定與安全的考慮，下游需求側(cè)對(duì)國(guó)產(chǎn)化替代的策略改變也給公司帶來一定的利好。

未來，公司將規(guī)劃研發(fā)更多功能升級(jí)型高端產(chǎn)品，逐步滿足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)高端傳感器的產(chǎn)品需求，同時(shí)，公司將加強(qiáng)全球營(yíng)銷渠道建設(shè)和品牌推廣，逐步實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的國(guó)產(chǎn)化和進(jìn)口替代，以自身競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)提高產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率。