高通在其2015年第四財(cái)季（2015年第三季度）的報(bào)告中顯示，其MSM通訊芯片的總出貨量比去年同期下降了14%，芯片營收更是下降了25%，聯(lián)發(fā)科也是在最近的財(cái)務(wù)狀況說法會上暗示其原先計(jì)劃的4.5億的智能手機(jī)芯片出貨目標(biāo)將會調(diào)低到4億片以下。

目前，我們認(rèn)為全球發(fā)達(dá)國家市場，包括中國的絕大部分城市市場，智能手機(jī)已經(jīng)進(jìn)入了飽和狀態(tài)。隨著智能手機(jī)的普及，用戶購買新手機(jī)的驅(qū)動力正在改變：第一次買智能手機(jī)時，他們是新產(chǎn)品的使用者，這構(gòu)成了原先市場增長的主要動力；可是現(xiàn)在，他們成為更換舊手機(jī)的用戶，開始更關(guān)注用戶體驗(yàn)，品牌印象，流行趨勢等要素。同時國內(nèi)移動運(yùn)營商也大大降低了對手機(jī)硬件的補(bǔ)貼，這些因素延長了用戶平均換機(jī)時間，另外成熟的智能手機(jī)用戶會對新的手機(jī)有更高的要求，這樣就要求芯片廠商需要針對消費(fèi)者角色的變化，重新去制定符合市場要求和迎合消費(fèi)者心理產(chǎn)品計(jì)劃，并快速應(yīng)對市場的變化調(diào)整市場策略。

格局：攪局者力量強(qiáng)大

展望新一年的發(fā)展，首先要看清市場的競爭格局，2016年更是如此。

縱觀2015年全年，芯片市場最為突出的亮點(diǎn)之一就是“攪局者”紫光集團(tuán)的出現(xiàn)。不斷發(fā)生的收購并購行為，讓其成為市場最難以捉摸的“不安定因素”。

從紫光的過往發(fā)展歷史看，這是一支非常熟悉資本市場運(yùn)作的團(tuán)隊(duì)，現(xiàn)階段其管理層的商業(yè)邏輯核心在于投資建立產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈而非直接經(jīng)營并購的企業(yè)。目前，該集團(tuán)已經(jīng)通過收購，投資和合資等方式，逐步建立貫穿整個IT產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈，而半導(dǎo)體行業(yè)也是國家重點(diǎn)關(guān)注的發(fā)展方向。紫光的投資邏輯反映了國內(nèi)企業(yè)希望借助國家力量得到轉(zhuǎn)型高科技產(chǎn)業(yè)成長機(jī)會的整體訴求，不過從歷史經(jīng)驗(yàn)來看，我不認(rèn)為構(gòu)建“紅色產(chǎn)業(yè)鏈”是正確的表述，因?yàn)橐恍┱我蛩氐拇嬖冢^度高調(diào)會觸動某些敏感的政府而對中國投資者設(shè)置更多的障礙。

由于大量資金已經(jīng)開始進(jìn)入市場，對中國手機(jī)芯片市場的后續(xù)影響肯定陸續(xù)會出現(xiàn)，剩下的只是時間問題等待國內(nèi)芯片公司在技術(shù)上的追趕?？梢钥隙ǖ氖?，2016年的芯片市場已經(jīng)是一個少數(shù)玩家的游戲，其中最先受到影響是聯(lián)發(fā)科。對聯(lián)發(fā)科而言，展訊從美國退市之后，可以更積極地在低端市場打價(jià)格戰(zhàn)，從而奪取聯(lián)發(fā)科的市場份額；而高通與三星深厚的產(chǎn)業(yè)積累，還會繼續(xù)擠壓聯(lián)發(fā)科的生存空間，讓聯(lián)發(fā)科會遭到腹背受敵的局面。另外海思的崛起也引發(fā)了手機(jī)廠商自研芯片的趨勢，包括ZTE和小米都在開發(fā)可以用于智能手機(jī)的自研芯片。

戰(zhàn)略：兩極分化明顯

面對這樣的市場格局，從廠商的角度出發(fā)，他們會制定比較明顯的兩極分化戰(zhàn)略。

高通和聯(lián)發(fā)科需要營收和利潤率得到投資者的認(rèn)可，而國內(nèi)廠商在技術(shù)上的落后使其不得不從低端做起，家家有一本難念的經(jīng)，兩極化的戰(zhàn)略也由此開始。

高通2015年的下滑主要是由于其高端市場受到了三星和華為自研芯片的沖擊，受其他競爭對手影響不是很大；聯(lián)發(fā)科仍然步步為營，改變其傳統(tǒng)的品牌形象。雖然他們遇到一定的困難和挑戰(zhàn)，但是他們會繼續(xù)堅(jiān)持共同的戰(zhàn)略，就是堅(jiān)持高端產(chǎn)品線的開發(fā)，爭取得到更有利的市場位置。