行將年末，進(jìn)化風(fēng)暴要對(duì)在科學(xué)服務(wù)領(lǐng)域打拼的朋友們，道一聲您辛苦了。

2023年，不管成敗，不論得失，都即將過去。

今天，進(jìn)化風(fēng)暴將對(duì)科學(xué)儀器行業(yè)進(jìn)行一次年度大盤點(diǎn)，希望這次盤點(diǎn)可以幫助我們的儀器人，不管您是國(guó)產(chǎn)廠家的，還是進(jìn)口廠家的，還是經(jīng)銷商的，亦或儀器的用戶，讓我們更好地洞見2023年行業(yè)的變化，為2024年工作規(guī)劃提供一些有價(jià)值的思考。

1. 貼息貸款

未覺池塘春草夢(mèng)，階前梧葉已秋聲

事件：

2022年9月初，國(guó)務(wù)院常委會(huì)會(huì)議確定專項(xiàng)再貸款、財(cái)政貼息配套支持部分領(lǐng)域設(shè)備更新改造。原本預(yù)計(jì)千億的貼息貸款引發(fā)高校科學(xué)儀器的采購(gòu)潮，結(jié)果高開低走，2023年Q1戛然而止。

進(jìn)化風(fēng)暴觀點(diǎn)：

正面來看：短期提升了一二級(jí)資本市場(chǎng)對(duì)儀器行業(yè)的關(guān)注度；為科學(xué)儀器公司2022年Q4及2023年Q1貢獻(xiàn)了大量業(yè)績(jī)；

負(fù)面來看：政策調(diào)整過快，后續(xù)經(jīng)費(fèi)落地出現(xiàn)問題，打亂企業(yè)正常生產(chǎn)節(jié)奏；進(jìn)口品牌產(chǎn)品線廣泛受益，對(duì)國(guó)產(chǎn)品牌推動(dòng)作用相對(duì)有限；突擊性訂單透支了未來一段時(shí)間的科研采購(gòu)經(jīng)費(fèi)。

2. 業(yè)績(jī)下滑與裁員

沉舟側(cè)畔千帆過，病樹前頭萬木春

事件：

2023年由于美元加息、疫情后生物技術(shù)投資趨緩等原因，導(dǎo)致行業(yè)需求疲軟，科學(xué)儀器行業(yè)整體承壓，國(guó)內(nèi)外上市公司業(yè)績(jī)出現(xiàn)下滑，部分企業(yè)開始裁員過冬。

賽默飛前三季度營(yíng)收同比下降4.48%；凈利潤(rùn)同比下降18.62%，累計(jì)裁員超1000人。丹納赫前三季度營(yíng)收同比下降8.25%。凈利潤(rùn)同比下降25.12%。安捷倫第四季度營(yíng)收同比下降8.7%。核心營(yíng)收同比下降9.7%，計(jì)劃裁員400人。國(guó)內(nèi)14家科學(xué)儀器上市公司前三季度7家營(yíng)業(yè)收入出現(xiàn)下滑，10家凈利潤(rùn)出現(xiàn)下滑，3家出現(xiàn)巨虧。

進(jìn)化風(fēng)暴觀點(diǎn)：

面對(duì)階段性的行業(yè)需求下滑，建議科學(xué)儀器公司做好各項(xiàng)過冬準(zhǔn)備：明確企業(yè)發(fā)展方向，組織協(xié)調(diào)全公司的資源與力量，增強(qiáng)信心，鼓勵(lì)創(chuàng)新，推動(dòng)增長(zhǎng)，確保經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流持續(xù)健康，確保核心團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定團(tuán)結(jié)，確保核心產(chǎn)品的迭代進(jìn)步，順利過冬，迎接春天。

3. 價(jià)格戰(zhàn)

去年米貴闕軍食，今年米賤大傷農(nóng)

事件：

2023年作為疫情后第一年，低端產(chǎn)品產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，庫(kù)存處于高位。部分公司采取低價(jià)方式去庫(kù)存，導(dǎo)致相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格暴跌，內(nèi)卷加劇，中低端產(chǎn)品行業(yè)格局惡化。

中析推出9999元自動(dòng)移液工作站；

IKA推出移液槍買一送三活動(dòng)；

32通量核酸提取儀跌破10000元；

進(jìn)化風(fēng)暴觀點(diǎn)：

低端產(chǎn)品的白熱化競(jìng)爭(zhēng)已不可避免，后續(xù)還將有更多企業(yè)加入價(jià)格戰(zhàn)?？茖W(xué)儀器公司必須基于自身資源，構(gòu)建獨(dú)有的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，切不可隨波逐流，或以靜制動(dòng)。

王是主線，要么成為王，要么成為王的女人，具體參見進(jìn)化風(fēng)暴：《科學(xué)儀器公司如何“過冬”？》中“發(fā)展為重”篇章。

4. 融資火爆

長(zhǎng)江后浪推前浪，一代新人換舊人

事件：

由于疫情爆發(fā)的需求凸顯了科學(xué)儀器的賺錢效應(yīng)，疊加進(jìn)口替代的產(chǎn)業(yè)政策支持，2023年資本市場(chǎng)進(jìn)一步關(guān)注科學(xué)儀器賽道，將大量資金投入到質(zhì)譜、色譜、實(shí)驗(yàn)室自動(dòng)化以及生命科學(xué)等創(chuàng)業(yè)型公司。過去兩年儀器信息網(wǎng)監(jiān)測(cè)到的國(guó)產(chǎn)科學(xué)儀器企業(yè)融資事件平均不到40起，到2023年卻激增到了70起。從融資金額看，過去單筆最大融資金額不足10億元，2023年單筆最大金額超過了20億元。

蛋白純化系統(tǒng)供應(yīng)商英賽斯獲超億元B輪融資；

質(zhì)譜賽道華儀寧創(chuàng)、瑞萊譜、深圳至秦等公司獲數(shù)千萬至近億元融資；

液相色譜賽道華譜科儀、科諾美等公司均獲近億元A輪融資；

實(shí)驗(yàn)室自動(dòng)化賽道匯像科技獲超億元B輪融資；

基因測(cè)序賽道塞納生物、真邁生物等獲得超億元融資。

進(jìn)化風(fēng)暴觀點(diǎn)：

一級(jí)市場(chǎng)投資者大量涌入，加速了科學(xué)儀器行業(yè)的發(fā)展，也加劇了細(xì)分產(chǎn)品領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)熱度。資本是科學(xué)儀器公司規(guī)?；l(fā)展的催化因素，能否構(gòu)建體系化的管理能力和擴(kuò)展能力是科學(xué)儀器公司規(guī)?；l(fā)展的核心所在。

5. 北交所

水不在深，有龍則靈！

事件：

2023年下半年以來，由于國(guó)家決策層面對(duì)北交所日益重視，北交所科學(xué)儀器上市公司交易量日趨活躍，曝光度大增，估值逐步修復(fù)，導(dǎo)致越來越多的科學(xué)儀器公司開始關(guān)注北交所，不少同行已在積極推進(jìn)北交所IPO計(jì)劃。

進(jìn)化風(fēng)暴觀點(diǎn)：

科學(xué)儀器行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域眾多，細(xì)分產(chǎn)品龍頭企業(yè)獲評(píng)“專精特新”概率大。行業(yè)技術(shù)門檻高，利潤(rùn)水平好，現(xiàn)金流健康，符合北交所篩選標(biāo)的的標(biāo)準(zhǔn)。

隨著北交所活躍度的提升，越來越多的科學(xué)儀器公司將北交所作為上市的優(yōu)選項(xiàng)。

6. 供應(yīng)鏈

問渠那得清如許？唯有源頭活水來

事件：

2023年，更多的國(guó)內(nèi)科學(xué)儀器公司為了解決供應(yīng)鏈難題，開始自建高標(biāo)準(zhǔn)的智能化現(xiàn)代工廠，自制關(guān)鍵核心部件。同時(shí)，專門面向科學(xué)儀器行業(yè)的核心器件研發(fā)型的公司不斷成立，持續(xù)快速發(fā)展。

萊伯泰科啟用天津工廠，上海一恒啟用太倉(cāng)智能化工廠；為科學(xué)儀器行業(yè)提供重要零部件的鼎智科技、阿為特等成功登陸資本市場(chǎng)。

進(jìn)化風(fēng)暴觀點(diǎn)：

過去20多年中國(guó)科學(xué)儀器發(fā)展緩慢的一個(gè)重要原因是，小批量生產(chǎn)模式下上游供應(yīng)鏈不夠成熟。國(guó)內(nèi)科學(xué)儀器公司要擁有全球的產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，供應(yīng)鏈的短板必須補(bǔ)上。無論是從事核心器件專業(yè)型公司的不斷興起還是國(guó)產(chǎn)科學(xué)儀器公司自建核心部件工廠，都將大大推動(dòng)國(guó)內(nèi)高端科學(xué)儀器的技術(shù)進(jìn)步。

7. 儀器出海

長(zhǎng)風(fēng)破浪會(huì)有時(shí)，直掛云帆濟(jì)滄海

事件：

2023年，國(guó)內(nèi)很多儀器公司在疫情三年之后終于可以走出去了，紛紛到海外參加展會(huì)，開始發(fā)力。同時(shí)，在俄烏沖突下，科學(xué)儀器的海外出口尤其是對(duì)俄出口出現(xiàn)快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

2023年9月液相達(dá)到全年新高，同比大幅增長(zhǎng)220%至2.47億元（其中1.36億元向俄羅斯出口），出口均價(jià)12.9萬元(+102%)，俄羅斯出口額增長(zhǎng)5倍。

進(jìn)化風(fēng)暴觀點(diǎn)：

科學(xué)儀器行業(yè)一直屬于中國(guó)的貿(mào)易逆差行業(yè)，即出口額遠(yuǎn)低于進(jìn)口額。2023年隨著國(guó)際局勢(shì)變化以及國(guó)產(chǎn)儀器的日漸成熟，部分國(guó)產(chǎn)品類性能、穩(wěn)定性、價(jià)格等均達(dá)到出口要求，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的情況下，海外市場(chǎng)成為企業(yè)重點(diǎn)關(guān)注方向。

8. 外資設(shè)廠

試問嶺南應(yīng)不好？此心安處是吾鄉(xiāng)

事件：

為了應(yīng)對(duì)貿(mào)易戰(zhàn)等可能導(dǎo)致的供應(yīng)鏈不穩(wěn)定，以及國(guó)產(chǎn)替代政策的持續(xù)推進(jìn)，國(guó)產(chǎn)品牌競(jìng)爭(zhēng)力越來越強(qiáng)，2023年國(guó)際科學(xué)儀器公司加快在中國(guó)布局制造工廠，積極推進(jìn)本土化生產(chǎn)。

賽默飛世爾在上海、北京、杭州、蘇州、廣州等設(shè)立近10家制造工廠。艾本德與浙江省平湖市經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)簽署建立新生產(chǎn)基地的協(xié)議。

進(jìn)化風(fēng)暴觀點(diǎn)：

外資企業(yè)中國(guó)設(shè)廠有利于推動(dòng)國(guó)產(chǎn)供應(yīng)鏈的成熟，同時(shí)培養(yǎng)一批具備先進(jìn)生產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)的員工，有利于加速行業(yè)發(fā)展和進(jìn)化。同時(shí)，外資企業(yè)內(nèi)地設(shè)廠也獲得了與國(guó)產(chǎn)品牌同等的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，本土化發(fā)展降低了營(yíng)銷、生產(chǎn)成本，殘酷的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)國(guó)產(chǎn)科學(xué)儀器公司的發(fā)展提出了更高的要求。

9. 電子商務(wù)

小荷才露尖尖角，早有蜻蜓立上頭

事件：

2023年，在持續(xù)多年的用戶采購(gòu)習(xí)慣培育之后，小型科學(xué)儀器的電子商務(wù)模式逐漸跑通，湖南力辰、湖州群安等線上營(yíng)收占比持續(xù)提升，天貓、亞馬遜等成為基礎(chǔ)儀器銷售的重要渠道，在行業(yè)里擁有了較大的影響力。

2023年，安捷倫通過自家微信小程序上線了第一款線上專供的整機(jī)產(chǎn)品（氣相色譜），用戶可以直接線上下單采購(gòu)。

進(jìn)化風(fēng)暴觀點(diǎn)：

疫情期間，線下拜訪受阻，部分用戶消費(fèi)習(xí)慣轉(zhuǎn)向線上。同時(shí)隨著產(chǎn)能提升和競(jìng)爭(zhēng)激烈影響，產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)下降，中間商利潤(rùn)空間收縮進(jìn)一步推動(dòng)了小型儀器的線上交易。

未來將有越來越多的科學(xué)儀器公司觸網(wǎng)，發(fā)展線上交易。

10. 進(jìn)口替代

萬里騰飛仍有路，莫愁四海正風(fēng)塵

事件：

在國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的扶持下，以及中國(guó)科學(xué)儀器廠商持續(xù)地努力，國(guó)產(chǎn)儀器性能大幅提升，與國(guó)外儀器的差距越來越小，國(guó)產(chǎn)科學(xué)儀器公司正在迎來進(jìn)口替代的歷史性機(jī)遇。

2022 年全年國(guó)產(chǎn)質(zhì)譜儀滲透率達(dá)14%，2023 年5月的國(guó)產(chǎn)廠商中標(biāo)率已經(jīng)達(dá)到 17.55%。

進(jìn)化風(fēng)暴觀點(diǎn)：

進(jìn)口替代將是未來幾年科學(xué)儀器行業(yè)最大的戰(zhàn)略性機(jī)會(huì)。

在高端科學(xué)儀器80%以上依賴進(jìn)口的2023年，行業(yè)里有那么一群可愛的人，他們始終堅(jiān)守夢(mèng)想，雖然道阻且長(zhǎng)，雖然波折不斷，堅(jiān)持中國(guó)創(chuàng)新、中國(guó)速度，努力做好產(chǎn)品，做好服務(wù)，縮短差距，打破壟斷，最終實(shí)現(xiàn)超越，真正構(gòu)建起屬于我們中國(guó)的科技創(chuàng)新護(hù)城河。

2023年，請(qǐng)為我們自己點(diǎn)贊，為所有的中國(guó)科學(xué)儀器人點(diǎn)贊！