5月5日，漢威科技發(fā)布投資者關系活動記錄表，公司于2022年4月29日接受23家機構單位調研，機構類型為保險公司、其他、基金公司、證券公司、陽光私募機構。
投資者關系活動主要內(nèi)容介紹：
一、公司介紹
（一）公司近期經(jīng)營情況
公司在3月31日披露了2021年年報,去年公司業(yè)務穩(wěn)定增長,營收實現(xiàn)23.16億元,同比增長19.32%;實現(xiàn)歸母凈利潤2.63億元,同比增幅在28.05%,剔除掉前年偶發(fā)事件(熱電堆事件)影響后同比增幅較大,達到57.58%;實現(xiàn)扣非后的歸母凈利潤1.76億元,同比增幅也達到45.60%。同時去年公司研發(fā)投入還在繼續(xù)加大,去年研發(fā)投入將近1.6億元,同比增幅也將近23%。今年一季度以來,雖然受到疫情的影響,但公司整體經(jīng)營繼續(xù)保持良好發(fā)展。一季度整體實現(xiàn)營收5.94億元,同比增長12.27%;實現(xiàn)歸母凈利潤5,150萬元,同比增長21.73%,扣非后凈利潤同比增長將近30%。從具體業(yè)務拆分上看:
1、傳感器
去年傳感器板塊一方面彌補熱電堆傳感器業(yè)績增量的影響,另外一方面在家電、汽車領域還在加大市場布局和開拓的投入力度,這部分領域的銷售進度特別是汽車領域會相對延后。所以,去年傳感器整體增長相對保守。具體來看,去年傳感器業(yè)務在傳統(tǒng)安防、環(huán)境領域保持穩(wěn)步增長,紅外二氧化碳傳感器、熱釋電傳感器、電化學傳感器、半導體金屬氧化物等產(chǎn)品的銷售收入同比取得較好增長,家電、汽車等消費領域業(yè)績也取得了突破。因疫情原因,傳感器部分產(chǎn)品發(fā)貨受到一定影響,出口類業(yè)務銷售和市場開拓受限,但整體業(yè)績情況良好。特別是在傳統(tǒng)安防領域部分傳感器的銷量、營收均實現(xiàn)了較好增長,家電市場也在加大銷售,汽車市場從去年年底車規(guī)認證通過后拿到吉利定點,接下來會有更多車企的定點確認。一季度公司投資了臺州的新立電子,加速傳感器在汽車市場的銷售。借助與新立電子的合作,未來會有更多的定點逐步轉化為訂單,有望在今年實現(xiàn)一定的業(yè)務量。公司評估汽車領域業(yè)績的爆發(fā)會在明后年,因為汽車這部分的市場需求剛剛起來,所以未來幾年才是真正的爆發(fā)期。另外,一季度,公司控股子公司蘇州能斯達也引入了小米的戰(zhàn)略入股,目前工商變更已經(jīng)完成,未來柔性傳感器依托小米下游多樣化的產(chǎn)品,將有更多的機會在消費電子領域產(chǎn)生更多的業(yè)績。
漢威科技生產(chǎn)的加速度傳感器 新華社記者 李嘉南 攝
2、智能儀表
去年下半年,受益于新安法的推動,安全變成剛需以及國產(chǎn)替代進程加快,公司智能儀表板塊去年全年實現(xiàn)營收5.61億元,同比增長53.06%,歸母凈利潤也達到了將近6千萬元,同比增長達到200%以上。今年一季度,儀表繼續(xù)保持產(chǎn)銷兩旺、高速增長的勢頭,雖然部分儀表產(chǎn)品的發(fā)貨進度同樣受到疫情的影響,但一季度儀表仍實現(xiàn)了1.9億元的營收,同比增長將近100%,凈利潤同比增長180%左右,預計今年儀表板塊將會繼續(xù)保持高速增長的良好態(tài)勢。
漢威科技工作人員在生產(chǎn)線上工作 新華社記者 李嘉南 攝
3、物聯(lián)網(wǎng)
去年全年實現(xiàn)營收6.84億元,同比增長17.42%,歸母凈利潤將近2300萬元,同比增幅也達到了200%多。由于相關產(chǎn)品標準化程度在提高,凈利率水平在提升,所以在物聯(lián)網(wǎng)的下游應用端,智慧安全、智慧城市、智慧燃氣、智慧水務這些領域,公司去年實現(xiàn)了一些突破。今年一季度,雖因疫情影響,項目的實施、驗收等存在延后情況,但總體仍保持了良好的增長,朝著公司既定的目標在發(fā)展。
（二）業(yè)務展望
目前公司基本面良好,傳感器今年到了業(yè)績釋放期,去年增長相對保守,更多在消化前年熱電堆的峰值,同時在布局家電和汽車這兩塊業(yè)務,所以今年傳感器的增長會回歸到正常相對穩(wěn)定的增速水平。智能儀表應該會繼續(xù)保持去年產(chǎn)銷兩旺的勢頭,因為目前來看訂單的保有量較大,已經(jīng)排到了二季度末或者更往后,公司也看到了儀表端市場的需求量,去年相關產(chǎn)能也擴產(chǎn)了將近三倍。所以,智能儀表業(yè)務今年有望保持高增長。物聯(lián)網(wǎng)應用目前來看還是市場積極開拓期,得益于產(chǎn)品標準化程度提升,這幾年的凈利率水平也在不斷提升,下游的智慧水務和智慧燃氣等業(yè)務在全國各地還有很多的項目正在實施或者計劃實施,未來還會轉化成訂單。所以,今年物聯(lián)網(wǎng)應用板塊應該會保持穩(wěn)步增長。公用事業(yè)板塊由于自身業(yè)務屬性增速不高,也會拉低公司整體業(yè)務增速,后續(xù)會考慮對相關資產(chǎn)進行優(yōu)化。這段時期受疫情、市場情緒低落、國際地緣政治以及公司前段時間定增股份解禁等影響,公司股價出現(xiàn)了較大波動。目前公司管理層對業(yè)務發(fā)展仍然充滿信心,因為目前公司的基本面良好,現(xiàn)金流穩(wěn)定,抗風險能力較強。傳感器、智能儀表、物聯(lián)網(wǎng)三大業(yè)務板塊前景也很好,整體業(yè)績也在保持穩(wěn)定增長的方向,部分板塊還存在一定的業(yè)績爆發(fā)性。雖然當前疫情給公司業(yè)績帶來了一些不利影響,但公司有信心能夠完成既定目標。
二、互動交流
問：上海疫情影響公司營收業(yè)務的占比是多少？
答：不是特別高，大概影響2000多萬的收入。
問：往年二季度利潤占比較高，站在當前時點，二季度的預期如何？
答：二季度從當前四月份數(shù)據(jù)來看，整體業(yè)務的增長是可以預期的，尤其智能儀表板塊應該可以保持和一季度差不多的增速。傳感器板塊受益于安防、出口業(yè)務的增長，整體業(yè)務增長情況良好，應該會延續(xù)一季度增長態(tài)勢。另外，公司充分考慮疫情影響，提前準備預案來降低疫情對公司業(yè)務的影響，所以，二季度預期還是良好的。
問：儀器儀表行業(yè)毛利率目前很高，未來會邊際下滑嗎？
答：未來幾年競爭應該會比較激烈，但是毛利率預計也能保持。因為公司行業(yè)品牌已經(jīng)樹立，同時內(nèi)部也加強了成本控制，預計毛利率變化不會特別大。
問：一季度主要是哪些業(yè)務受到了影響？一季度上海疫情并不嚴重，上海子公司大概對營收的影響是多少？
答：一季度影響主要是物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)應用以及公用事業(yè)，設計現(xiàn)場施工受疫情管控原因影響較多，因此收入確認的速度會相對受到比較大的影響。上海有幾個子公司封控，大概影響2000萬收入。
問：目前的傳感器和儀器儀表的訂單情況，能否分行業(yè)談年內(nèi)對下游需求的展望？
答：下游需求來看：智能儀表還是保持旺盛的市場需求，安全成為社會剛需，對儀表銷售利好長遠；傳感器板塊二季度環(huán)比一季度增長會比較明顯，一是安防類傳感器增長迅速，二是出口業(yè)務增長迅速，家電和汽車領域年內(nèi)會實現(xiàn)一定的銷售增長。
問：小米引入能斯達對業(yè)務的驅動？
答：關于小米進入能斯達，公司在A+輪引入了三家投資人，能斯達的賬上資金比較充裕，融資了將近2000萬，去年也做了擴產(chǎn)，預期小米終端的產(chǎn)品會對能斯達的業(yè)務有比較大的驅動。
問：關于儀器儀表、燃氣安全，具體的訂單、行業(yè)需求釋放的節(jié)奏和景氣度如何，對明后年的展望如何？
答：儀器儀表整個市場供需兩旺，行業(yè)也在增長，公司通過產(chǎn)線擴建，市場占有率穩(wěn)步提高。明后兩年整體的增長會和去年和今年上半年有相近的節(jié)奏。
問：這種需求原先是由于新安法的政策，現(xiàn)在的階段是因為安裝的友好度和接受度的變化嗎，還是持續(xù)由于政策從大城市在向小城市滲透？
答：一方面是普通居民的安全意識提高，另一方面是新安法的影響力在擴大。去年公司的配套方案不是很多，因為很多城市還在根據(jù)新安法研究出臺相關的管理條例，今年行情會更加明朗，配套方案也會更加成熟。另外，這種需求在大中小城市會有板塊輪動效應，同時，安全儀表使用后2-3年可能就需要更換，因此可以預見市場需求是一個長期的增長。
問：工業(yè)場景的儀器儀表有沒有新的進展和預期？
答：增長也比較快，燃氣行業(yè)和石油石化的增長速度比較快，同時也得益于新安法相關要求在石油石化領域的落地，帶來的結果是類似的。從去年全年和今年一季度，燃氣和工業(yè)場景兩個板塊儀器儀表的增速基本相當，燃氣相對更快一些，但是安全儀表在中石油、中石化、冶金等領域的增速也是不錯的，公司的市場滲透率也在提升，去年公司入圍了5、6個標段，排名靠前，擠掉了國外的競爭對手，業(yè)務得到了大客戶的認可，因此未來兩三年之內(nèi)也能看到比較好的形勢。
問：供應鏈方面包括上游成本端的情況如何？
答：一季度來看沒有明顯改善，依然還是比較緊張，但公司原材料備貨充足。另外，公司也充分考慮了疫情影響，內(nèi)部形成了很多應對策略，做了很多預案，預案的關鍵內(nèi)容就是供應鏈的保障，首先是增加內(nèi)部庫存、原材料，保證內(nèi)部正常的生產(chǎn)運轉，提高庫存能力，保障當?shù)爻鞘?-2個月的供貨能力；
同時在管理端，反復打磨遠程辦公系統(tǒng)，以便轄區(qū)內(nèi)出現(xiàn)嚴重疫情后也能保障公司的運營、研發(fā)。目前雖然供應鏈還是會有一定壓力，但公司也做了積極應對和充分的準備。
問：二季度還是有疫情的影響，經(jīng)營展望如何？
答：壓力肯定會有，但從4月來看還是比較有信心的，信心主要來源于市場端。公司1-4月的業(yè)績基礎良好，5、6月份在手訂單較多，也會有一些比較大的訂單落地。
漢威科技主要是以傳感器為核心，將傳感技術、智能儀表技術、數(shù)據(jù)采集技術、地理信息和云計算等物聯(lián)網(wǎng)技術緊密結合，形成了“傳感器+監(jiān)測終端+數(shù)據(jù)采集+空間信息技術+云應用+AI”的系統(tǒng)解決方案，業(yè)務應用覆蓋傳感器、物聯(lián)網(wǎng)綜合解決方案、公用事業(yè)及居家智能與健康等行業(yè)領域，在所涉及的產(chǎn)業(yè)領域中形成了相對領先的優(yōu)勢。公司產(chǎn)品包括傳感器、智能儀表、智慧安全系統(tǒng)解決方案、智慧環(huán)保系統(tǒng)解決方案、智慧城市系統(tǒng)解決方案、公用事業(yè)。公司擁有銳意創(chuàng)新的研發(fā)團隊，具有獨立的設計和開發(fā)能力，研發(fā)中心獲得了“國家級企業(yè)技術中心”認證，在多項應用領域中取得了領先成果，未來經(jīng)營中將繼續(xù)加強研發(fā)創(chuàng)新能力。公司的“漢威”商標被評為“中國馳名商標”。
